Mitä kassasykli kertoo
Kassasykli on niiden päivien määrä, joina raha on ulkona yrityksestä: olet maksanut ostosi mutta et ole vielä saanut myynnistä rahaa tilille. Mitä pidempi sykli, sitä enemmän käyttöpääomaa kasvu sitoo — ja juuri siksi kannattava yritys voi ajautua kassakriisiin nimenomaan kasvaessaan.
Negatiivinen kassasykli tarkoittaa, että asiakkaat maksavat sinulle ennen kuin sinä maksat toimittajillesi. Se on erittäin vahva tilanne, ja se on tyypillinen esimerkiksi käteiskaupassa ja ennakkomaksuun perustuvissa palveluissa.
Kolme tapaa pienentää käyttöpääomatarvetta
Jos kierron parantaminen ei riitä tai kasvu on nopeaa, erotus katetaan rahoituksella. Käyttöpääomalaina ja luottolimiitti sopivat yleiseen kassavajeeseen, laskurahoitus taas silloin kun raha on kiinni nimenomaan myyntisaatavissa.
- Nopeuta myyntisaamisia: lyhennä maksuehtoa, laskuta heti, muistuta järjestelmällisesti tai käytä laskurahoitusta.
- Pienennä varastoa: tilaa useammin ja pienemmissä erissä, karsi hitaasti kiertävät nimikkeet.
- Neuvottele pidempi maksuaika ostoihin — se on käytännössä koroton rahoituslähde, jos toimittaja ei hinnoittele sitä erikseen.
Kausivaihtelu kannattaa laskea erikseen
Vuositason keskiarvo piilottaa huiput. Jos liiketoiminta on kausiluonteista, laske käyttöpääomatarve myös vilkkaimman kauden luvuilla — silloin varasto on suurimmillaan ja myyntisaamiset kasvavat samaan aikaan. Rahoitustarve mitoitetaan huipun, ei keskiarvon, mukaan.
Usein kysytyt kysymykset
Käyttöpääomalaskuri — UKK
Mikä on käyttöpääoma yksinkertaisesti selitettynä?
Käyttöpääoma on se raha, joka on jatkuvasti kiinni liiketoiminnan pyörittämisessä: asiakkaiden maksamattomissa laskuissa ja varastossa. Siitä vähennetään se maksuaika, jonka omat toimittajat antavat. Erotus on summa, joka yrityksen on rahoitettava itse.
Miksi kasvava yritys tarvitsee lisää käyttöpääomaa?
Koska myynnin kasvaessa myös myyntisaamiset ja varasto kasvavat samassa suhteessa. Raha sitoutuu ennen kuin se palautuu kassaan, joten kasvu sitoo rahaa ennen kuin se tuottaa sitä. Tämä on yleisin syy siihen, että kannattava yritys ajautuu kassavaikeuksiin.
Kumpi sopii kassavajeeseen, luottolimiitti vai kertalaina?
Toistuvaan ja vaihtelevaan tarpeeseen sopii yleensä luottolimiitti, jossa korkoa maksetaan vain nostetusta osasta. Kertaluonteiseen ja ennakoitavaan tarpeeseen sopii kertalaina. Vertaa vaihtoehtoja aina todellisella vuosikorolla.